10 财务风险分析

依据《财务风险分析系统需求文档（1028）》整理。本版规则库由 969 条增至 972 条（2026-10-23 评审会新增 U-0970～U-0972 三条），并新增独立上传使用方式与财报上传与解析模块。

一、系统定位与两种使用方式

财报风险分析系统按 972 条规则逐条核查企业财报，给出风险评级与授信建议；每条结论都能追溯到实测数值、阈值档位与规则编号。系统支持两种使用方式：

输入与输出：

二、功能结构

2.1 财报上传与解析（新增）

任务与状态：一个任务对应一家企业、含一份或多份财报；任务名称不得与已有任务重名。任务状态由财报状态自动推出（从上往下取第一条满足的）：待上传 → 解析中 → 解析失败 n → 待审核 → 分析中 → 已完成。财报状态：排队中、解析中、解析成功、解析失败、已审核。

四个页面整页跳转、与风险分析页彻底分开：

• 任务列表页：「新建任务」必选适用对象（四选一、无默认值，选中即提示参与判定的规则条数——全部对公 724／上市公司 880／集团 796／上市集团 972），选填实控人、董事长、总经理出生年份（供 U-0972 使用；上市公司以年报「董事和高级管理人员情况」所列年龄为准，录入值仅作补充；只录年份不录身份证号）；仅创建人可删除，已生成分析的任务删除时确认框写明财报、解析结果、风险分析与人工补充记录一并删除。
• 财报上传页：「财报文件／数据明细」两个视图；添加财报时选报表类型（三张主表、年报含附注——决定规则按哪一档数据运行）；试算情况按口径分格（绿＝勾稽平衡且科目全映射、红＝有不平或未映射、灰＝文件中没有这张表）；数据明细按年份并排显示已审核数据，支持六张报表切换、变动对比（A 较 B：变动额、变动率，减少标红）、单位切换（元/万元/亿元）与 CSV 导出。
• 解析结果页：左边原文、右边科目表，分隔条 25%–75% 可拖动；表格类型纠正——原文上每张识别出的表格可跨页勾选多张后统改类型（合并三表/单体三表/未匹配），改后按新模版重新映射并重算勾稽；模版科目下拉带搜索，模版确实没有的科目用**本科目「＋/− 归属合计项」**并入勾稽式，并可反馈到模版或仅本报表生效；试算不平/校验通过面板点条即定位到科目与原文；基础信息（报表口径、报告期、金额单位、币种、是否经审计、审计意见类型）全部下拉选择不许手填，已审计必须选审计意见类型才能审核完成（供 U-0717 等审计类规则直接读取）；未匹配表格（如所有者权益变动表）只做基础解析、不映射模版科目。
• 风险分析页在新标签页打开。

勾稽校验：每张主表按模版科目分组自动生成勾稽式（不需逐家配置），容差 0.5；「其中」项不参与求和。跨期校验：本期财报的上年数＝上一期财报的本年数（比对资产总计、负债合计、所有者权益合计、营业收入、净利润、期末现金余额），追溯调整以本期重述数为准。

审核完成与解锁重审：「审核完成」作用于整个任务，前置条件为全部解析完成、每张主表无试算不平且无未映射科目，不满足时弹窗逐条列出「报表：试算不平 n、未映射 n」；完成后数据锁定、状态「分析中」，系统随即运行规则判定、评分与结论文案（第一次自动运行）。「解锁重审」只在财报上传页，确认后回到「待审核」可改数据、增删财报；重新审核完成后按新数据重生成，风险分析页已做的人工补充保留。

解析技术路径：默认走流水线（取文字层 → 扫描页 OCR → 版面分析 → 表格结构识别 → 字段匹配），数字逐字取自原文、可定位到页码坐标、结果确定、普通服务器可运行；对解析不准的页可点**「增强识别本页」**改用视觉大模型（VLM，适应扫描件、复杂版面与跨页表，需显卡算力、只在用户发起时用）。两条路径的结果都须通过勾稽与跨期一致校验，不过的字段进人工补录、不自动填数。留痕：每个数值记录解析路径、页码坐标、置信度，人工修改记录前后值与修改人；审核完成、解锁重审与风险分析版本一一对应。

2.2 总览页

评审进入后的第一屏，“不看明细也能下结论”，自上而下十个版块：

1. 评级横幅与核心结论：综合评级（极高/高/中/低）取三条轴的中间档；触发重点关注事项时结论直接覆盖为「不建议准入」并写明触发的闸号。数据不足按档处理：严重档（占比 ≥ 50% 或必查规则 ≥ 30% 数据不足）评级位置换成「无法评级（数据不足）」、授信建议「待补充资料」；中等档（20%–50%）保留评级加橙色提示并附链接直达规则库筛出数据不足规则；两条提示并存时否决在上。
2. 核心结论正文：三到五段、每段一个主题，大模型生成；生成前或失败时系统先写兜底正文（前 5 张卡各一句「议题名：风险指向原句」＋评级与行动建议），成功后整段覆盖。
3. 重大舆情与外部核查：结论区内一段话，明细在舆情核查页。
4. 授信建议表：六维（新增授信、存量授信、担保结构、财务指标约束、资金监控、治理与信息质量）档位由系统算出、文案由模型生成且不得与档位相反。取档规则：新增授信跟随综合评级（任一重点关注事项触发即「不建议」，否则极高「不建议」、高「审慎准入」、中低「可准入」）；其余五维按规则计数——所看域内任一 P0 且重点关注取红档，否则任一重点关注（任何优先级）或任一 P0 且关注取黄档，其余绿档；十个风险域被后五维全覆盖、不重不漏，档位旁显示「依据 N 条规则」可展开编号。
5. 放款前必须落实的核查清单：模型按风险议题生成、通常五到十条、不允许为空；兜底清单取前 10 张卡的处置动作原句去重，0 张卡时固定写「按常规贷前流程核查」一条，数据不足中等或严重时再加补录提示。
6. 核心指标概览：公司特定指标（重点关注且卡片优先级 P0 的议题卡按加权分取前 3 张）＋ 15 张四类核心指标（偿债/营运/盈利/现金流，含流动比率、资产负债率、现金转换周期、净现比、自由现金流等）＋ 大额科目（占总资产 20% 以上逐项列示，无超标改列最大三项）。每张卡数值、对照基准、好坏判断三样齐全；颜色只按警戒线定，基准只用来写「比行业均值高/低多少」；15 张中 7 张可用行业均值（ALR/ROL/365÷TAR/365÷ITR/GRP/NPR/ROE），其余只比上年；周转异常快（应收 < 5 天、存货 < 7 天、CCC < −60 天）不判红黄、改中性色提示确认业务模式。
7. 主营业务概览：分产品（或分行业）与分地区近三期收入、占比、毛利率；只由聚合组一方写入，无数据写「未取得」不留空。
8. 各域结论一览：十行——域名、判定标签与触发条数、一句话本域结论（即维度页本域结论第一行），点域名跳转。
9. 重点关注项：八条一票否决事项的状态表。
10. 风险项清单：一级风险（红，卡片等级为重点关注）与二级风险（橙，关注）两级；每个议题一张卡：规则编号（可跳转）、议题名（系统生成）、结论句、判读三段、依据规则列表；按卡片计数，与规则库「重点关注/关注」条数不相等是正常的。

2.3 风险域维度页（十个）

左侧栏按四个阶段分组：

每页含域头（规则数、必查项数、各判定计数）、本域结论两行、图表区、触发规则明细表。本域结论两行由大模型生成：第一行总判断（≤ 30 字、不带数字、先肯定再转折，必须覆盖本域最严重议题）；第二行支撑数字（2–4 个指标、≤ 120 字，逐字出现在实测依据里、不允许计算改写）。三种情况不调用大模型直接写固定文案且不显示第二行：全部不适用、未触发、可判定规则全部数据不足。

2.4 舆情核查、阅读指引与规则库

舆情核查页：舆情（随时发生、无人审计）与财报（一年一期、经审计、可勾稽）是两种证据，单独成页、不合并计数——舆情记录时间线（级别与正负面分两栏）＋ 外部信息族六条必查规则。

阅读指引页：134 条不直接产生判定的规则分三类——阅读路径 109、口径护栏 20、证据效力 5。其中只有 74 条 NOSCORE 阅读路径移出规则清单编成 109 步动线（另 35 条带阈值、既在动线上也照常判定打分，仍保留在清单里）；口径护栏与证据效力留在清单内，挂到指标出现的地方与上下文提示中。

规则库页：清单展示 898 条（972 − 74 条不判定的阅读路径），支持按域、类型、判定状态、关键词筛选，每页 150 行；其中 861 条参与判定与打分（每条一个状态：重点关注/关注/通过/数据不足/不适用/不可执行），另 37 条 NOSCORE 只展示不打分（口径护栏 16、证据效力 5、重点关注事项 7、其他 9）。972 ＝ 898 ＋ 74，898 ＝ 861 ＋ 37。每条展开显示 17 个字段全部内容并提供人工改判入口（改判、填实测值与核查说明，留痕）；页面顶部「大模型重算」按钮在人工判定后触发结论文案重写。

2.5 场景筛选

同一份规则库，不同评审环节看的条目不同。场景只过滤显示，不重跑判定、不改评级；人工改判在任何场景下做都即时改变全量评级。顶部场景条通栏吸顶（评级横幅之上）、可收起，九个按钮按审批流程排序：

每条规则有主场景（必填）与至多一个次场景；S6 贷后监控只出现在次场景，S8 舞弊识别规则以审批环节为次场景（如 67 条落到 S2）；S7 只有 U-0967、U-0968 两条，并入 S1 显示。场景字典与规则归属随规则库版本固化。各页面在场景下的行为有明确定义：评级、重点关注项、授信建议、核心指标、主营概览、核心结论始终按全量规则；风险项清单只列命中卡片但严重度、优先级与排序仍按全量计（不因过滤降级）；当前域 0 条时自动跳到第一个有命中的域。

三、整体逻辑：七个环节

数据层归集 → 规则判定 → 议题聚合 → 评分分档 → 图表与判读生成 → 结论文案生成 → 质量检查，任何一环的产物都可单独验证。

全屏打开 ↗

3.1 数据层

所有数值集中在七个命名空间，规则只能从这里取数、不允许写死数字：年报科目原值、派生指标（现算，全系统统一口径，如现金转换周期恒为"应收天数＋存货天数−应付天数"）、分季度数据（识别年末利润塌陷）、母公司报表科目（母子背离核对）、外部工商舆情（可缺，缺时显示未接入）、行业均值（固定取数）。

3.2 规则库结构

每条规则 17 个字段，核心九个：规则编号（全库唯一可点击）、所属风险域、检查项、计算口径（须可复算）、阈值（黄档/红档两段）、判定、实测依据（必须对得上口径）、优先级（P0 214 / P1 594 / P2 164）、实测标题。规则分布：按风险域 C 257 · J 198 · A 122 · I 95 · E 65 · K 55 · L 51 · F 50 · B 49 · H 30；按阈值形态比率 583 · 恒等式 151 · 不计分 111 · 状态 111 · 计数 16。

2026-10-23 评审新增三条（969 → 972，均为 P1、适用全部对公客户、参与判定打分）：U-0970 长期资产投入与融资期限匹配（短贷长用，B 域 F15，短贷长用比例 > 20% 关注、> 50% 重点关注）；U-0971 匡算应回款与实收现金差异（K 域 F20，差异率 > 10% 关注、> 20% 重点关注）；U-0972 实控人及核心管理层年龄（J 域 F40——董事长与总经理同时 ≥ 60 岁判关注，任一人 ≥ 70 岁判重点关注，边界归严；同一人兼任两职按该人计；实控人为法人或国资时只判董事长与总经理；判读提示人工核实接班安排但不作判定条件；2026-10-28 按评审意见调整）。

3.3 四层筛选

972 条不对每家公司全跑：

1. 适用对象：全部对公 724 / 上市公司 156 / 集团客户 72 / 上市集团 20，可叠加（上市公司 880、集团客户 796、上市集团 972）。程序不自行推测：独立上传由任务必选，对接信贷由跳转参数「是否上市」「是否集团」提供；参数缺失时先按 724 条跑，其余规则写数据不足、原因「客户类型未知」。
2. 数据可得性（累计）：仅定期报告 279 条（P0 覆盖 32%）→ ＋年报附注 770（90%）→ ＋外部数据 962（99%）→ ＋现场尽调 972（100%）；与适用对象交叉成矩阵（如普通对公仅定期报告 223/51，上市集团全量 972/214）。
3. 业务前置：19 类业务（并购商誉、制造业存货、境外业务等）不开展即标「不适用」，不计分母、不占清单，共 198 条。
4. 规则类型：量化检查 481（全自动）、勾稽校验 166（全自动）、定性判断 136（模型初判＋人工复核，报表外证据必须人工）、归因分解 26（全自动）、认知原则 41 与阅读方法 122（其中 NOSCORE 的 27/84 条移出执行队列做成检查清单/阅读引导，带阈值的照常判定）。是否参与打分只看判定形态：NOSCORE 111 条不打分，其余 861 条参与判定与打分。

阈值五形态：RATIO 连续比率分档、IDENT 勾稽等式超容差即异常、STATE 条件成立与否、COUNT 发生次数/连续期数、NOSCORE 不打分。

3.4 判定引擎与容差

阈值引擎用受限表达式语言描述规则——只允许调用白名单函数，不能执行任意代码。容差双口径：恒等式类用 1% 容差；近似勾稽关系用偏离度与跳变双阈值——偏离 10pp 判关注、20pp 判重点关注，相邻两期跳变 15pp/30pp 同理；只有两期数据的公司只判偏离不判跳变。

判定结果的完整性：结果须包含该客户、该套材料下应跑的每一条规则（未触发的行也要在内，问题密度与「数据不足有几条」都要看）；每行至少有规则编号、状态、实测值、实测标题、实测依据，关注/重点关注还要写越线方向（由判定引擎按当前实测值与阈值比较写回，比较不出记「无方向」，议题名第三层直接使用）。完整性校验：写回的编号集合须与规则库版本完全一致，缺一条、多一条都不收——分析状态记「生成失败」、自动重试一次、仍失败即停止不展示任何评级。NOSCORE 111 条状态一律写「不适用」、原因「不打分规则」（不得写成数据不足，否则虚增待补录）；定性判断暂不能初判的写数据不足、原因「定性项待人工判定」；创建分析实例时校验规则库版本须「已发布」且条数与登记一致，不得以空规则集输出「无风险」。

3.5 议题聚合

按 43 个事实域聚合（有规则的事实域 42 个；F12 法定公积计提挂 0 条规则不生成卡不出现在任何页面；事实域只用于合并议题，与十个风险域不是一回事）。同域触发规则合并为一个议题；卡片优先级取组内状态等于卡片等级的规则中的最高优先级（不能取全组最高，防止 P1 重判从 P0 轻判借权重）；未归入事实域的 191 条规则（可打分 141 条）单独成卡、一条一张。主规则决定议题名、所属风险域与判读字段（先取状态等于卡片等级的最高优先级，再取规则条数最多的域，再取编号最小）；跨风险域的卡片只在主规则所属域出现一次，另一域明细注明「已并入议题卡」可跳转；卡片排序依次比较严重程度 → 卡片优先级 → 触发规则条数 → 主规则编号。868 个议题簇只用于选图去重，不用于卡片合并。

3.6 评分与分档

三条相互独立的轴取中间档（任一轴单独拉满升不了档，必须两条同时到位；卡在切点上算高的一档；无触发卡片时问题密度记 0% 算低）：

三轴都按合并后的卡片计、不按规则条数；通过、数据不足、不适用、不可执行不进分子分母。档位与行动建议一一对应：低·可准入，中·可准入·加强监控，高·审慎准入，极高·不建议新增授信；任一重点关注事项触发时行动建议覆盖为「不建议准入」。加权分（重点关注 P0=6/P1=3/P2=1，关注 P0=2/P1=1/P2=0.4）按卡片计一次，不参与定档、不用于排序，只在传给模型时标明轻重、页面不显示。数据不足分档：占比 ≥ 50% 或必查规则中 ≥ 30% 数据不足 → 「无法评级（数据不足）」、授信建议「待补充资料」；20%–50% 照常评级加橙色提示；< 20% 照常。提示与核心结论首句由系统固定写（不交给大模型）；全部规则数据不足时直接显示「无法评级」。

3.7 重点关注事项（八条一票否决）

八条规则写明「直接排除/暂停授信」，不参与打分、单独判定位，触发即覆盖结论为「不建议准入」，优先级高于评分。按可判定程度分三类：自动三条（货币资金五类反常 U-0171 下挂 U-0166~0170、非标准审计意见 U-0717 下挂四条、现金流肖像排除型 U-0593——直接取最新一期经营/投资/筹资净额符号，排除型三种：大出血 −−−、骗吃骗喝 −++、混吃等死 −+−，不读下挂规则状态）；待确认三条（单点异常全面核验 U-0092、重大疑点存疑即排除 U-0773、无法解释的重大突变 U-0867——机器不预判、始终先显示「待人工确认」，评审点「核查后仍无法解释·否决」并填理由才触发，不操作就一直是待确认、任何时候不显示「未触发」）；未接入两条（高风险行业不计提存货跌价 U-0213——需存货跌价多期序列＋行业风险等级两类数据，其本身仍作为普通比率规则照常判定计提率；变相抽回注册资本 U-0406——需其他应收款按对手方拆分明细等三类数据）。「未接入」必须明确显示为「数据未接入」而非「未触发」——后者等于替公司声明查过了没问题；自动闸只许人工推翻（填理由留痕）、不许人工手动落闸；触发后不停止其余规则执行；与数据不足提示同时出现时两条都显示、否决在上。

3.8 图表体系

38 条图表定义覆盖 34 个事实域（四个域各两张），全部程序生成（序列只允许取数据层）。三道出图筛子：排除 NOSCORE 规则（111 条，带阈值的照常参与选图）、排除二值 STATE 判据（111 条）、同一议题簇（868 簇）只画一张且出在触发最多的维度页。图型匹配判据：走势拐点→折线、同向背离→并列柱、总量构成→横条、年内分布→分季柱、与基准距离→折线加基准线。折线图带阈值带（黄区/红区，双向阈值都渲染，阈值线参与纵轴范围）。出图条件＝该事实域有触发规则＋至少一条序列有非空、非零的数（全 0 不出，防缺数填 0 误判）；各公司实际渲染 11~34 张；43 个事实域中 9 个不单独出图（8 个无序列：对外担保、关联方交易、法定公积、人工成本、流动性比率、披露充分性、现金流勾稽、客户与供应商集中；递延所得税挂在税负域下）。行业均值不画进图（只有一年构不成对照），单期对照放总览指标卡。图下判读三行由程序现算（最新读数对比、触发条数与最重规则、通用读法），不调用模型。

3.9 大模型判读与结论文案

分工边界：议题聚合、风险评级、授信分项档位由系统计算（人工判定保存即自动刷新）；核心结论标题/行动建议/正文/总体判断、授信六项文案、放款前核查清单、议题卡判读三段、十个风险域本域结论两行由大模型生成。触发时机：审核完成后第一次自动跑 + 规则库页人工补充后点「大模型重算」。

判读三段：归因（数怎么变成这样，收入类补分产品分地区变动）→ 定性（取规则库风险指向字段）→ 处置（取处置动作字段）。定性与处置两段必须逐字包含对应规则字段的原句，程序按原句是否出现检查，不出现即判生成失败、卡片改用规则原句拼装；归因首句三级回落（实测结论句 → 计算口径展开 → 不写首句）。

议题名三层回落（全部系统生成、评审不修改）：① 大模型本案议题名（≤ 16 字、必须含卡片关键指标数值且逐字出现在实测依据中、结论措辞方向与阈值判定一致、程序校验长度/数值/禁用词/方向词，不过即回落）→ ② 事实域结论名（43 个固定配置表，如 F06「控股股东质押偏高」）→ ③ 主规则检查项＋越线方向词（高于上限补「偏高」、低于下限补「偏低」，无方向只写检查项）。

结论文案五条硬约束（写在提示词里）：只使用给出的事实和数字，不得编造；人工判定优先于系统原判定；授信六维文案必须与系统算好的档位一致；触发重点关注事项时结论必须是不建议准入；只输出固定字段的 JSON 对象。档位措辞约束：综合档与六维各档均规定允许写/禁止写的说法（如「不建议准入」禁写可准入、风险可控；存量授信「压降」禁写可提额），程序逐项检查，判词前一字为「无不未勿非」时不算命中；数据不足的维度只许写「数据不足，待补录后判定」；档位为空时固定写「档位未形成」。正文与核查清单都有系统兜底文案，大模型成功后整段覆盖；报告状态三态——生成中、已完成、生成失败（不展示任何评级）。

四、与信贷系统的集成

统一发起（新）：客户经理在授信作业中心提交业务（业务流水号、提交批次版本、客户及流程上下文）→ 调查报告为完成状态且业务提交成功时，信贷系统调起「小查与审查意见生成统一发起接口」（财务分析与制度解析由同一接口调起）→ 系统经「调查报告文件索引查询接口」向影像平台查询并下载该业务最新版调查报告 → 获取成功后执行财务分析，数据一次取齐（财务要素从客户中心、外部工商与舆情走企查查接口），执行过程中不重复拉取 → 授信作业中心查询完成状态、查看结果。审批退回后重新提交时再次调用统一发起接口，重新拉取最新调查报告覆盖本地暂存版本并重跑，历史执行日志保留用于审计；审批拒绝则业务结束。

评审跳转：审批单财务分析环节放入口，新窗口带参跳转 + 单点登录——bizNo 审批单号、custId 客户标识、opId 操作员、token SSO 票据、ret 返回地址（必填）；period 分析期间（缺省取最新完整年度）、isListed／isGroup 是否上市/集团（决定适用对象）、ctrlBirthYear／chairBirthYear／ceoBirthYear 三项出生年份（信贷系统按关联人身份证号算出后只传年份不传身份证号，供 U-0972）、scene 默认进入场景（可选）。选择跳转而非内嵌——本系统左栏十余个视图，嵌在面板里挪不开。不自建账号体系，权限沿用信贷系统客户可见范围。

数据：三表主体科目自动取自行内已审批的尽调报告；附注明细自动 OCR + 人工补录；外部工商数据接口自动，未接通时如实显示未接入。科目对照：合并三表 56 个科目、附注 13 项、母公司与分季度 6 项须由数据方填科目编码，名称对不上编码的序列不出图；增值税率按公司主营取参数（软件与服务 6%、农产品 9%、多数货物 13%），取不到时收现比只画不含税口径。

结论回写：评审确认后结论摘要（风险卡片）回写审批单财务分析栏（按 bizNo 定位）。

五、行业数据与外部接口

行业均值表（数据方提供）：国标行业小类 × 上市板块共 22 个行业小类，各公司比率简单平均；表内 14 个指标中 5 个可与规则直接比对、驱动 10 条行业比较规则（ITR 存货周转率 3 条、TAR 应收周转率 3 条、GRP 毛利率、ROE、营收/净利润增长率），其中 ITR/TAR 共 5 条「无可比样本时退自身近三年均值（至少三期）」、其余无兜底缺数即数据不足；ROA_TA 口径不明（U-0646、U-0507、U-0542、U-0647 四条保持数据不足）、ICR 仅 2 行有数、ALR/ROL 在规则里只有绝对阈值。行业均值表只用在两处：10 条规则的判定 + 总览指标卡的对照基准；只认同一会计年度、行业归属须写依据、卡上标明「行业均值」。

企查查接口（取与规则清单的交集，7 个 P0 必查）：被执行人详情 IQCC002（U-0968 红档「存在被执行记录」＋涉诉金额÷净资产 > 5%）；失信详情 IQCC001/047（同上）；股权出质 IQCC033＋069（U-0968 实控人股权出质率 > 60%、U-0862、U-0938）；股权冻结 IQCC037＋036（U-0938 司法冻结、U-0968）；行政处罚详情 IQCC008＝038（U-0767 红档处罚性质与整改状态）；破产重整 IQCC007＝053（U-0758 红档已进入破产重整程序）；企业对外投资核查 IQCC039＋081 穿透（U-0962 子公司清单工商核对）。

附录：A 38 张图逐图规格（数据层要求、事实域、序列口径、阈值带、图下判读、关联 P0 规则）；B 科目与字段对照；C 不打分与动线规则清单（74/37/35 条）与 43 个事实域结论名。